Dashboard de Inteligencia Macroeconómica, Geopolítica y Derivados (v2)
Viernes 2 de Octubre de 2026 — Wall Street (Enfriamiento Laboral NFP +29K, Descompresión en Bonos y Expansión Tecnológica)
Módulo 1: Resumen Ejecutivo y Postura de Riesgo
| Dimensión |
Diagnóstico Actual |
Estado Visual |
| Estado Operativo Wall Street |
Apertura y avance con sesgo alcista respaldado por la desaceleración en el reporte de empleo de septiembre (nóminas no agrícolas de +29.000 vs >140.000 esperadas y desempleo en 4,2% según Quartz y Ediciones Atalanta), lo que elimina la presión de un ajuste monetario agresivo por parte de la Fed: SPY cotiza en $768,36 tras tocar $772,65 (+0,57%), QQQ en $749,37 tras tocar $754,54 (+0,99%), NVIDIA en $235,03 tras tocar récord de $237,88 (+1,80%) y Alphabet en $342,76 (+1,34%). |
🟢 Apetito por Riesgo Activo |
| Postura de Liquidez |
Asignación Táctica Proactiva: Mantener 35% en liquidez/títulos ultracortos y 65% en renta variable y activos de crecimiento estructural con protección dinámica. |
🟢 Riesgo Moderado-Favorable |
| Nivel de Alerta Macro |
Distensión de Volatilidad: El VIX se desploma a 15,55 puntos (-5,13%), perforando holgadamente el umbral crítico de 16 puntos, mientras la rentabilidad del Treasury a 10 años baja a 5,24% (Vantage Markets, The Hindu), distendiendo el costo de financiamiento global. |
🟢 Alerta Baja / Distensión |
Módulo 2: Termómetro Macro, Choques Geopolíticos y Sentimiento
- Reporte Laboral (NFP) y Curva Soberana: El freno en la contratación (+29.000 puestos) y el incremento del desempleo al 4,2% debilitaron los rendimientos del bono a 10 años (US 10Y en 5,24%) y 2 años (4,78% según MNC Sekuritas), recortando las probabilidades de subida de tipos de la Fed en octubre al 24,9% según CME FedWatch.
- Contexto Geopolítico y Petróleo: Conversaciones indirectas de mediación entre EE.UU. e Irán aportan cierta distensión sobre las rutas de suministro en Ormuz (The Hindu); el petróleo modera su rally situándose el Brent en $98–$99/barril y el WTI en $91/barril.
- Sentimiento de Mercado:
- Fear & Greed Index Acciones: 64 / 100 (Codicia Moderada / Risk-On).
- Crypto Fear & Greed Index: 78 / 100 (Codicia Extrema).
- Métricas On-Chain: El MVRV Ratio se ubica en 2.24 y el NVT confirma acumulación institucional en el breakout de Bitcoin sobre $86.600 USD.
Módulo 3: Diagnóstico de Derivados Cuantitativos (CBOE & Opciones)
| Métrica de Opciones |
Valor Actual |
Interpretación Institucional |
Sesgo |
| VIX Spot |
15.55 (-5.13% hoy, rango 15.42 – 16.24) |
Ruptura decisiva por debajo de 16.00 puntos, lo que gatilla compras sistemáticas de rebalanceo en fondos de paridad de riesgo y Vol-Target. |
🟢 Entorno Favorable |
| CBOE SKEW Index |
141.80 |
Relajación en la demanda de coberturas asimétricas de cola. |
🟢 Presión Protectora Reducida |
| DSPX (Dispersión S&P 500) |
29.80 |
Compresión de dispersión sectorial ante el avance sincronizado de la renta variable. |
🟢 Flujo Sincronizado |
| Equity Put-Call Ratio |
0.72 (Index PCR: 0.94) |
Demanda activa de opciones Call en valores de gran capitalización tecnológica. |
🟢 Sesgo Comprador Activo |
| Calendario OpEx |
Fase Inicial de Mes |
Sin fuerzas gravitacionales de pinning que distorsionen el precio. |
🟢 Expansión Libre |
| Régimen de Gamma |
Gamma Positiva en Expansión |
Los creadores de mercado amortiguan la volatilidad intradiaria proveyendo liquidez compradora en retrocesos hacia $766–$768 en SPY. |
🟢 Soporte Dinámico Institucional |
Módulo 4: Matriz de las 4 Señales Críticas
| Señal Crítica |
Umbral de Disparo |
Nivel Actual |
Estado |
| 1. Repunte DSPX (Dispersión) |
Quiebre sostenido > 35.0 |
29.80 |
🟢 Estable / Bajo Control |
| 2. Repunte VIX (Aversión) |
Superación sostenida > 16.0 |
15.55 |
🟢 En Zona Verde (< 16.0) |
| 3. S&P 500 Soporte con Volumen |
Pérdida con volumen de 7,620 pts |
7,683 pts / SPY $768.36 (Soporte firme sobre EMA 200 y EMA 50) |
🟢 Ruptura y Expansión Alcista |
| 4. Régimen de Gamma |
Transición a Gamma Negativa (-) |
Gamma Positiva en Expansión |
🟢 Amortiguador Institucional Activo |
Módulo 5: Renta Variable, ETFs, Cripto y Forex
| Activo / Ticker |
Cotización Actual |
P/E / Métrica |
Filtro Técnico & Catalizador |
| NVIDIA (NVDA) |
$235.03 (+1.80%, máx histórico en $237.88) |
29.67x P/E | 0.43% Div |
Protagonista absoluto de la sesión con más de 59M de acciones negociadas, superando holgadamente los $230–$235 USD. |
| Alphabet (GOOGL) |
$342.76 (+1.34%, máx en $345.77) |
17.24x P/E | 0.26% Div |
Sólida estructura fundamental con capitalización en $4.17T, consolidando soporte por encima de los $340 USD. |
| Realty Income (O) |
$54.06 (+0.99%) |
39.53x P/E | 6.00% Yield |
El retroceso en la curva de rendimientos soberanos potencia el flujo hacia activos de dividendo recurrente, manteniendo un rendimiento del 6,00%. |
| STAG Industrial (STAG) |
$36.06 (+0.95%) |
27.66x P/E | 4.26% Yield |
Fortaleza sobre la cota de los $36 USD en el sector logístico e industrial. |
| Bitcoin (BTC/USD) |
$86,665.96 (+2.14%) |
MVRV: 2.24 |
Ruptura decisiva de los $84.000 USD y proyección alcista hacia los $88.000 USD. |
| Ethereum (ETH/USD) |
$2,756.63 (+1.91%) |
Estructura Alcista |
Consolidación sobre los $2.750 USD acompañando el impulso del mercado de criptoactivos. |
| Dólar / TRM Colombia |
$3,307.73 COP (-$5.11 COP) |
TRM Oficial |
La TRM oficial colombiana certificada continuó a la baja (Wilkinsonpc, Noticias Caracol), mientras el dólar spot rompió el soporte de $3.300 cotizando en $3,291.56 COP. |
Módulo 6: Plan de Ejecución Táctica, Dimensionamiento y Coberturas
- Gestión del Rally Pos-Empleo: Aprovechar la distensión en los rendimientos de la deuda (10Y en 5,24%) y la caída del VIX a 15,55 puntos. Evitar compras persiguiendo velas extendidas; priorizar testeos a la EMA de 20 períodos (15M) y zonas de soporte en SPY ($767–$768) y QQQ ($747–$749).
- Asignación Cuantitativa (Criterio de Kelly): Dimensionar cualquier exposición direccional bajo la regla de 1/4 de Kelly para proteger el capital ante giros imprevistos.
- Stop Loss Dinámico: Colocar niveles de invalidación técnica parametrizados a 1.5 ATR por debajo del mínimo intradiario de la primera hora o el mínimo de la sesión previa.
- Protocolo de Cobertura: Si el VIX rebota con volumen por encima de 16,50 puntos o el rendimiento del bono a 10 años supera de nuevo el 5,30%, reducir exposición táctica de forma automática.
