Dashboard de Inteligencia Macroeconómica, Geopolítica y Derivados (v2)
Martes 13 de Octubre de 2026 — Preapertura de Wall Street (Resultados Bancarios Q3, Reanudación de Bonos, GOOGL en $354 y VIX en 15.33)
Módulo 1: Resumen Ejecutivo y Postura de Riesgo
| Dimensión |
Diagnóstico Actual |
Estado Visual |
| Estado Operativo Wall Street |
Preapertura dominada por el arranque formal de la temporada de balances de Q3 de la gran banca (BNN Bloomberg / Citi, Quartz / JPMorgan) y una rotación selectiva de flujos institucionales. Mientras los semiconductores asimilan tomas de beneficios (Vantage Markets), el S&P 500 demuestra gran resistencia estructural previo a la publicación del IPC estadounidense del miércoles (TheStreet): SPY cotiza en $777,52 (-0,07%), QQQ en $740,40 (-0,76%), Alphabet marca máximos en $354,61 (+0,54%) y NVIDIA consolida en $224,10 (-0,98%). |
🟢 Rotación y Resiliencia en S&P 500 |
| Postura de Liquidez |
Asignación Táctica Disciplinada: Mantener 40% en liquidez/monetarios ultracortos y 60% en renta variable y activos estructurales de crecimiento de alta convicción. |
🟢 Equilibrio Defensivo-Estructural |
| Nivel de Alerta Macro |
Volatilidad Bajo Control Institucional: El VIX cotiza en 15,33 puntos, manteniéndose cómodamente en la zona de distensión (< 16,00); el rendimiento del Treasury a 10 años (US 10Y) cede terreno en la reapertura situándose en 5,26% (Morningstar), reduciendo la presión sobre valoraciones de renta variable. |
🟢 Alerta Baja / Estabilidad |
Módulo 2: Termómetro Macro, Choques Geopolíticos y Sentimiento
- Balances Bancarios y Curva Soberana: Citigroup reportó un incremento del 40% en sus ganancias netas gracias a la fortaleza de sus unidades de banca de inversión y riqueza (BNN Bloomberg), mientras que JPMorgan presentó resultados mixtos (Quartz). Los rendimientos de los bonos soberanos reabren a la baja en Europa y EE.UU. a la espera del reporte de inflación IPC de mañana miércoles (Morningstar).
- Geopolítica y Petróleo: El crudo Brent cotiza en $99,30/barril y el WTI en $92,00/barril con rutas de navegación fluidas en el Estrecho de Ormuz, sin nuevas primas de riesgo en el frente energético.
- Sentimiento de Mercado:
- Fear & Greed Index Acciones: 63 / 100 (Codicia Moderada / Rotación Sectorial).
- Crypto Fear & Greed Index: 71 / 100 (Codicia Moderada / Rebote Técnico).
- Métricas On-Chain: El MVRV Ratio sube a 2.15, respaldando la recuperación de Bitcoin por encima de $83.200 USD.
Módulo 3: Diagnóstico de Derivados Cuantitativos (CBOE & Opciones)
| Métrica de Opciones |
Valor Actual |
Interpretación Institucional |
Sesgo |
| VIX Spot |
15.33 (-0.78% intradiario, rango premarket 15.28 – 15.61) |
Permanece instalado por debajo de 16.00 puntos, lo que activa compras sistemáticas de rebalanceo por parte de fondos cuantitativos (Volatility Targeting y paridad de riesgo). |
🟢 Entorno Favorable |
| CBOE SKEW Index |
141.40 |
Primas de protección de cola equilibradas; sin compras de pánico en coberturas fuera del dinero. |
🟢 Riesgo de Cola Controlado |
| DSPX (Dispersión S&P 500) |
30.10 |
Dispersión sectorial moderada por el desacoplamiento alcista de Alphabet y REITs frente a la pausa en hardware y chips. |
🟢 Rotación Activa |
| Equity Put-Call Ratio |
0.75 (Index PCR: 0.95) |
Flujo de opciones balanceado previo a los datos de inflación. |
🟢 Coberturas Neutrales |
| Calendario OpEx |
Semana Previa a Vencimientos Mensuales |
Primeros ajustes de cobertura sin presiones de pinning restrictivas. |
🟢 Expansión Libre |
| Régimen de Gamma |
Gamma Positiva en Consolidación |
Los Market Makers proveen soporte amortiguador en retrocesos hacia $774–$776 en SPY y $738–$740 en QQQ. |
🟢 Soporte Institucional Firme |
Módulo 4: Matriz de las 4 Señales Críticas
| Señal Crítica |
Umbral de Disparo |
Nivel Actual |
Estado |
| 1. Repunte DSPX (Dispersión) |
Quiebre sostenido > 35.0 |
30.10 |
🟢 Estable / Bajo Control |
| 2. Repunte VIX (Aversión) |
Superación sostenida > 16.0 |
15.33 |
🟢 En Zona Verde (< 16.0) |
| 3. S&P 500 Soporte con Volumen |
Pérdida con volumen de 7,620 pts |
SPY $777.52 (Soporte firme sobre EMA 200 y EMA 50) |
🟢 Consolidación Sobre Soporte |
| 4. Régimen de Gamma |
Transición a Gamma Negativa (-) |
Gamma Positiva en Consolidación |
🟢 Amortiguador Institucional Activo |
Módulo 5: Renta Variable, ETFs, Cripto y Forex
| Activo / Ticker |
Cotización Pre-Market |
P/E / Métrica |
Filtro Técnico & Catalizador |
| Alphabet (GOOGL) |
$354.61 (+0.54%, máximo intradiario en $354.61) |
17.72x P/E | 0.25% Div |
Continuación del rally de alta convicción con capitalización en $4.29T y más de 288k acciones negociadas en premarket; gran fortaleza frente al sector tecnológico. |
| NVIDIA (NVDA) |
$224.10 (-0.98%) |
28.61x P/E | 0.44% Div |
Toma de beneficios sectorial en chips de memoria (Quartz, Vantage Markets); soporte primario defendido en $223–$224 USD con más de 2.1M de acciones en premarket. |
| Realty Income (O) |
$55.34 (+1.18%) |
39.98x P/E | 5.93% Yield |
Fuerte salto en preapertura (+0.64 USD) impulsado por el repliegue en rendimientos de bonos; yield sólido del 5,93%. |
| STAG Industrial (STAG) |
$36.88 (+1.18%) |
27.96x P/E | 4.21% Yield |
Repunte contundente en el sector logístico e industrial. |
| Bitcoin (BTC/USD) |
$83,260.71 (+1.86%) |
MVRV: 2.15 |
Rebote técnico vigoroso desde el soporte de $81.200 USD superando los $83.200 USD; resistencia en $84.500 USD. |
| Ethereum (ETH/USD) |
$2,502.34 (+2.38%) |
Estructura en Rebote |
Reconquista de la cota de los $2.500 USD con impulso comprador activo. |
| Dólar / TRM Colombia |
$3,194.44 COP |
TRM Oficial |
Tras el festivo, la TRM oficial rige en $3.194,44 COP (Wilkinsonpc, Dolar Colombia, Minuto60); el mercado spot abre con caídas adicionales negociándose en $3,182.25 COP. |
Módulo 6: Plan de Ejecución Táctica, Dimensionamiento y Coberturas
- Aprovechamiento de Rotación Sectorial: Con Alphabet y REITs liderando y el S&P 500 sosteniéndose en $777, buscar oportunidades de entrada en retrocesos a la EMA de 50 períodos (1H) en SPY ($775–$776) y testeo de soportes en QQQ ($738–$740).
- Dimensionamiento Cuantitativo (Criterio de Kelly): Mantener la regla estricta de 1/4 de Kelly para calibrar el volumen máximo de las nuevas posiciones direccionales.
- Stop Loss Dinámico: Fijar salidas técnicas defensivas calculadas a 1.5 ATR por debajo del soporte estructural del lunes ($774 en SPY).
- Protocolo de Cobertura: Si el VIX rebota con volumen por encima de 16,50 puntos o si los datos de inflación IPC del miércoles superan sustancialmente lo previsto, activar coberturas tácticas inmediatas mediante opciones Put en SPY o asignaciones en SQQQ.
