Bolsa

Cierre de trimestre historico y divergente en Wall Street: el S&P 500 despidio septiembre defendiendo in extremis su soporte critico de 7,650 al ceder un 0.25% hasta 7,651.54 puntos, completando un mes positivo poco comun en la estacionalidad historica. El Dow Jones sufrio la presion de la deuda soberana y perdio 443.87 puntos (-0.86%) hasta 50,906.05, mientras el Nasdaq Composite avanzo un 0.2%-0.3% gracias al sector de semiconductores tras los resultados record de Micron Technology. En renta fija, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 anos escalo a maximos trimestrales en 5.292%-5.30%, contrastando con una inflacion PCE subyacente que se modero al 0.2% mensual (3.0% interanual). Bitcoin despidio el tercer trimestre en $83,500 (+42% en Q3) y el oro consolido en $4,300. En Asia, Tokio despidio Q3 con un rally del +1.94% hasta 66,753 puntos, el Hang Seng cerro en 24,613 (+7.57% en Q3) y China continental inicia la Golden Week. Diagnostico cuantitativo v2: El S&P 500 se mantiene en el limite del regimen de Gamma Positiva (+Gamma en 7,650), Put-Call Ratio en 0.86, VIX en 17.20 y gestion con 1/4 de Kelly y liquidez preventiva del 25%-30%.

Arranque dispar del cuarto trimestre (Q4) en Wall Street frente a una euforia historica en Tokio: la renta variable estadounidense inicio octubre con divergencias sectoriales, donde la fortaleza de los gigantes tecnologicos (Tesla y Nvidia sobre $230) contrarresto la presion de los rendimientos del Tesoro a 10 anos, que alcanzaron un maximo de 24 anos en el 5.34%. El S&P 500 oscilo en torno a 7,655-7,665 puntos defendiendo su soporte critico de 7,650, el Nasdaq Composite avanzo entre 0.2% y 0.4% hacia los 26,880 puntos y el Dow Jones cedio un 0.3% (~50,850). En Asia, el Nikkei de Tokio protagonizo una sesion historica al dispararse un +3.30% (+2.203 puntos) cerrando en 68,956.72 puntos liderado por Lasertec (+11%) y Advantest (+9.8%), mientras China y Hong Kong permanecieron cerradas por el inicio de la Golden Week. El petroleo WTI cotizo en $91-$92, el oro subio a $4,330 y Bitcoin se mantuvo firme en $84,000. Diagnostico cuantitativo v2: S&P 500 preserva el regimen de Gamma Positiva (+Gamma) en 7,650, Put-Call Ratio en 0.84, VIX en 17.0 y gestion con 1/4 de Kelly y liquidez preventiva del 25%-30%.

Jornada de consolidacion y repliegue moderado en Wall Street: los principales indices cedieron terreno presionados por el repunte de los rendimientos del Tesoro a maximos de varias decadas (el bono a 10 anos alcanzo el 5.26% y el de 30 anos toco niveles no vistos desde 2002) y una caida en la confianza del consumidor. El S&P 500 retrocedio un 0.2% situandose en 7,668 puntos (defendiendo la cota critica de 7,650), el Dow Jones cayo un 0.3% (~51,326) y el Nasdaq Composite cedio un 0.1% (~26,793). En Asia, la sesion fue mayoritariamente bajista: el Nikkei de Tokio retrocedio entre 0.6% y 1.2% (65,114 – 65,481 puntos) lastrado por la fecha ex-dividendo y los tipos en EE. UU., mientras el Hang Seng cedio un 0.4%. Diagnostico cuantitativo v2: El S&P 500 preserva el regimen de Gamma Positiva (+Gamma) sobre 7,650, el Put-Call Ratio se mantiene en 0.84 y se sostiene la regla estricta de Kelly 1/4 con liquidez preventiva en 25%-30%.